企业财务报表对读者误导的因素分析

本文检索关键词：基本面分析

到目前为止，我们已经知道，就企业外部的信息使用者而言，可能面对企业一整套财务报表。在每一张报表内，各项目的数字及数字加总，均保有一定的精确度。对一般信息使用者而言，很容易认为这就是企业真实的财务状况。 然而，事实并不那样简单。
现在，我们将对财务报表对读者的误导因素作进一步剖析。

一、从"实际发生"讲起

我国《企业会计准则》第10条指出，"会计核算应当以实际发生的经济业务为依据，如实反映财务状况和经营成果。" 在这里，两次强调"实际"、"如实"，这与我国会计界一贯对会计信息有"客观性"的要求是一致的。但是，什么才叫"实际发生？"怎样做才称得上"如实反映"？《准则》并未说明，看来，只能从企业涉及的会计业务本身去揭示了。 从对企业的会计业务是否具有可验证性的角度来分析，企业的会计业务可以分为两类，一类是可验证性业务，另一类是职业判断性业务。 所谓可验证性业务是指那些可以通过各种凭证来验证业务本身已经发生或已经完成的业务。例如，外购存货的购入发票、职工工资发放单等均是验存货购入及其买价、工资发放及发放金额两项业务的有效凭证。应该说，企业相当多的业务属于这一类。对这类业务，经有关环节验证后，即可作为"实际发生"处理，"如实"在会计系统中予以反映。
而职业判断性业务则是指那些虽已发生，但其发生金额需靠会计人员的职业判断来决定的业务。这类业务最明显的例子是固定资产折旧费的确定，企业在使用固定资产时，即可视为这项使用固定资产的业务已经发生，至于企业因使用固定资产而受益的金额，则以折旧费的形式来确定，在目前允许采用多种折旧方法的条件下，对同一种固定资产的使用，不同会计人员往往会算出不同的折旧额，而每一种计算结果都有其合理性。在这种情况下，企业对这类业务入帐金额的确定，则难以说"实际为×××元"，而只能估计确定。
正是对这种职业判断性业务的估计处理，才使得企业的财务信息，有可能在一定范围内波动。因此，绝不可认为，企业的利润为"×××元"，而应树立企业的利润"大体上是×××元"的观念。
从我国目前的情况看，企业对职业判断性业务的处理及导致的财务信息弹性化主要体现在以下几个方面：
（一）坏帐备抵率的确定 对应收帐款损失的处理，可以采用备抵法，坏帐备抵金额由下式确定： 坏帐备抵金额=期末应收帐款余额×估计的坏帐率 会计处理的结果，增提坏帐准备将导致企业的管理费用（我国现阶段将坏帐损失计入管理费用）增加，降低当期利润，减提坏帐准备将减少管理费用，增加当期利润。 虽然我国有关财务制度的规定限定了企业的坏帐估计率，即允许企业按照年来应收帐款余额的3‰～5‰计提坏帐准备，但在这个范围内，坏帐率的确定，则完全取决于企业的决定。
（二）存货计价方法的选择 企业有多种方法对存货进行处理，但任何一种方法处理的结果均会与其他方法确定的发出存货成本、期末存货成本出现差异。这种差异，可能导致企业损益表中的利润出现差异：如商业企业发出库存商品价格高估，就会使利润下降；反之，则会使利润上升。至于方法的选择，完全是企业自己的事情。
（三）固定资产折旧方法的选择 折旧方法的选择，涉及折旧年限、净残值估计率，直线或加速法等多种因素的制约。而上述任何一种因素的确定，均难以有"唯一正确"之说。因此，企业折旧额（往往计入当期费用）的估计，也将导致当期财务成果出现弹性化。
（四）无形资产摊销方法的确定 与固定资产的折旧一样，无形资产摊销中摊销期的确定也是主观决定的。与其他资产不同，无形资产对企业的"贡献"期受人的因素、市场因素等影响较大，其长短具有较大的不确定性。企业选择摊销期的长短也就有了弹性。其结果，当无形资产摊销期较短时，计入当期费用的无形资产价值就会提高，利润就会下降；反之，将会使企业的利润上升。
（五）其他方面的方法选择 其他方面，如长期投资（权益投资）中权益法的应用条件，我国的规定比较混乱，企业可能"混水摸鱼"，应用时选择对自己有利的方法；长期债权投资溢、折价的摊销、或有事项的估计，长期负债利息的确定以及应付债券溢、折价的摊销等，均可能构成企业高估（或低估）资产、低估（或高估）利润的因素。
二、企业对财务报表信息可能进行的人为操纵
我们这里所指的企业对财务报表信息的人为操纵，是指企业为了达到粉饰其财务状况的目的，人为地"制造"一些业务或某些业务的金额的行为。 实际上，我们前面谈的各种会计方法的选择，已经包含了一定的"操纵"成分，但那时的操纵在很大程度上要受所选择方法的有限性的制约。在这里，我们讨论其他一些人为操纵的情形。
（一）人为地操纵销售活动的实现时间 在会计期结束之前，企业如果意识到当期的销售收入未能尽如人意，有时会采取假销售的办法，虚增当期销售收入与利润，以使信息使用者对其利润水平有较高的评价。
（二）人为地操纵制造业中期末在产品与产成品的费用分配方法 在制造业，期末在产品与当期入库产成品的费用分配是一个难以说清而又必须说清的问题。某些企业为了提高利润水平，往往采用高估期末生产品成本，低估入库产成品成本的办法。
（三）与理财活动相结合的操纵活动 这类方法具有较大的欺骗性，也是改革开放以来许多企业正在尝试的方法。这方面的一些表现有：
1、为改善其资本构成而将债务转化成所有者权益 大家知道，企业的负债与所有者权益间的比例如果过高，企业就可能面临资不抵债的困境。一些企业为了达到改善其构成比例的目的，可能精心策划将债务转化成所有者权益的"战略"活动：往往首先以一定时期的高利润吸引目前和潜在的所有者，然后再以"优惠"条件"优先"给予债权人，鼓励债权人放心大胆地将债权放弃，转成企业的所有者。一旦此战略实现，将意味着，原来的债权人不会再对企业有债权要求，企业的负债与所有者权益比率好转，结果，使企业的债权人风险加大。我国企业已有这方面的例子。
2、通过对其他企业的兼并、收购、形成企业集团，同时改善母公司的资本构成。 企业集团的组建，有多种经济上的优越性。但也有一些企业，进行企业集团的组建的目的是要改善其母公司的资本构成。 企业，应为母子公司的集合体。在集团内部，母子公司是各自独立的法人。母公司获取子公司的控股权，往往是以投入资本